文/新浪财经北美撰稿人魏欣

第一个值得投资的是美国的房地产市场。目前,更多的投资机会出现在美国东西两岸。第二是美国的能源和矿产资源。第三是美国的科技行业,特别是生物制药行业。第四就是美国的互联网金融行业。

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当中国经济在最近几个月面临较为严峻的下行压力时,习主席对美国进行了历史性访问。与此同时,纽约的金融业人士,特别是华人从业人员和留学生,在纽约金融论坛和一些协办机构的组织下,于哥伦比亚大学召开了2015年年会。与会代表就美中两国的经济发展和金融系统展开了热烈的讨论, 其中的很多思想火花引起了大家的深入思考。

美国什么产业适合中国人投资-美国精品资讯2015年纽约金融论坛在哥伦比亚大学召开

首先,虽然中国在金融危机后的经济刺激措施部分扭曲了供求关系,但是西方世界应该认识到中国为世界经济的稳定增长确实做出了巨大贡献。美国30年代经济大萧条的重要教训就是,当市场的资源配置功能失灵时,政府错误的认为市场具备进行自我修复的能力,而没有及时做出干预措施,导致了危机向更深层次蔓延。2008年的经济危机是自大萧条以来最为严重的一次。

对此,美国国际集团的Henry Mo认为,危机前美国政府对房地产市场的监管过松,而危机后又走向了监管过紧的极端。这一系列错误政策导致了本次危机后的经济复苏是力度最弱的一次。

而中国政府在危机后的一系列应对措施抵消了西方国家需求断崖式下跌产生的市场风险,稳定了世界经济。美国北方船运基金总裁Sean Durkin表示,现在全世界19%的船只货运都是与中国相关的。危机后,他们明显感到了需求减弱对出口货运的巨大影响。而这时政府及时出手稳定局势,避免了对市场机制的进一步破坏。试想如果没有中国的经济刺激方案,世界会是怎样?全球经济是否能像现在这样步入复苏通道?恐怕我们都需要打上一个大大的问号。

其次,各国争相出台的经济刺激方案和量化宽松措施的负面效应也是显而易见的,中国及时转变增长方式的策略从短期来看会经历一些挑战,但是有利于长远健康发展。纽约大学金融学退休教授Everett Myers认为,危机后美联储的量化宽松虽然向市场注入了大量流动性,但是这些流动性停留在了华尔街(Wall Street),挽救了各大投资银行,却并没有进入美国实体经济(Main Street)。同时世界各国的经济刺激措施也加剧了贫富分化,导致中产阶级占有社会财富的比例缩小。而高科技和贸易全球化的发展提升了生产效率,但也造成了民众劳动参与率大幅降低和纳税群体的减少。

整个世界正在朝着波动性更大,增长率更低的方向发展。中国会像很多发达国家在历史上那样,从低质量的高增长率向高质量的中高速增长率转变。所以继续要求中国像过去那样保持每年9-10%的增长率,既不现实,也没有必要。而西方发达国家,由于其市场具备更有弹性的自我修正能力,在危机中经历了猛烈调整之后,将会在未来几年重新获得增长动能。我们将很有可能在未来看到发达国家整体增长率超过新兴市场国家的情况出现。

再次,及时从政府主导的投资驱动型转向消费驱动型经济模式,并且鼓励企业走国际化道路,确实能够带领中国经济走出困境。工商银行(4.32, 0.00, 0.00%)北美分行的总经理肖玉强就观察到,虽然近期中国经济下行压力很大,但是民众消费不降反升。这说明政策执行到位,市场潜力巨大。特别是在农村消费方面,过去并没有受到电商的足够重视。而现在,富裕起来的农村居民并不愿意开车去商场,网上购物成为了他们更偏好的一种消费方式。

Everett Myers教授还特别谈到了中国主导的亚洲基础设施投资银行和一带一路计划。他认为把中国过剩的基础设施产能投资到其他国家,既能够带动沿线国家的经济发展,又稳定了中国经济。这确实是一举两得的重要措施,无怪乎世界各国纷纷相应。而美国仍然纠结于意识形态的分歧,不顾自身基础设施严重老化不足的现状,置身于亚投行之外,其实扭曲了市场供求关系,是重大的政策失误。

对于政府鼓励中国企业走出去,特别是赴美投资,虽然从宏观层面看是发展趋势,但是很多中国企业家并没有想清楚。毕竟美国的市场环境和中国存在很大差别。什么样的产业值得投资,什么又适合中国人投资,确实是一个值得深入思考的问题。

美中商会主席王志文先生和在场专家给投资者提出了不少中肯的建议。第一个值得投资的是美国的房地产市场。这不光是因为美国房价相对中国城市房价有一定优势,还因为我们中国人有一种对家的情怀。更多华人移民、留学生,甚至国内高收入阶层还是很愿意在海外拥有属于自己的一套房子。美国房市在危机经过调整之后,大量投机者已经被清理出市场,现在已经处于相对比较健康的状态。目前,更多的投资机会出现在美国东西两岸。

第二是美国的能源和矿产资源。虽然目前大宗商品的价格一直在低位徘徊,但是和中国相比,美国还是一个资源丰富的国家。从长期来看,中国仍将会是一个资源消耗大国,所以美国的能源、矿场对于国内的长期资金进入反而是一个不错的选择。

第三是美国的科技行业,特别是生物制药行业。由于研发优势,美国在这方面领先中国几十年。在某些领域,中国还在使用美国六十年代的产品。而且美国药物市场需求却远不如中国庞大,特别是在治疗肝癌、肺癌的药物领域。如果能够投资美国的制药公司,并帮助开拓中国市场,不但能够获得巨大的经济利益,同时也帮助了中国的患者。

第四就是美国的互联网金融行业。由于传统金融行业的劣势和银行对实体经济的支持不足,中国反而在互联网金融创新方面部分超前于美国。美国同样存在金融系统传导机制失灵的弊端。如果能够将中国的创新成果和剩余资金引入到美国,同样有可能发现巨大商机。

可以想像,各位专家的意见将会引发更多年轻人的思想火花。可以值得期待的是,中美两国在经济、投资和金融领域的交流将日益丰富,两国间的人员来往将会更加频繁。作为海外金融从业人员,我们该思考的不应仅仅是发现投资机会,更应该关注的是如何更好的服务实体经济,造福两国人民。

(本文作者介绍:专栏作家,曾在美国供职于大型共同基金管理公司。)